365银行信息验证,光大证券:半导体行业持续蓬勃发展,5G手机渗透率仍然很高

资料来源:金融业网站
资料来源:光大证券
报告摘要
终端数据跟踪:5G手机占60%,AirPods和平板电脑在淘宝平台上的销售迅速增长
(1)根据中国信息通信技术研究院的数据,2020年9月国内手机出货量为2333.4万部,比上年下降35.6%,其中5G手机占1399万部,即60.0同期,渗透率已连续四个月超过60%。(2)淘宝在2020年10月实现了以下完整平台销售:手机销售223.22万部,同比下降5.0%,蓝牙耳机的销售量苹果的AirPods出货量为6,630,900台,同比增长160.3%至80,400,而平板电脑出货量同比增长304,900,增长28.0%。
半导体行业继续蓬勃发展:
根据SEMI数据,9月20日,北美半导体设备制造商的销售额达到27.5亿美元,同比增长40%,创历史新高。截至10月20日,TSMC的月收入为新台币1,193亿元,增长12.5%。三星电子2010年第三季度的收入约为755亿美元,比去年同期增长8%,净收入为83亿美元,比去年同期增长48.9%。TI在2010年第三季度的收入为38.2亿美元,同比增长1%,同比下降5%。由于8英寸容量瓶颈,一些深圳MOSFET制造商将其产品价格提高了20-从10月1日起30%。
台积电每月数据跟踪:
根据台湾在2020年10月的月度销售数据,三大逻辑代工公司(TSMC,UMC,世界)(同比增长11.66%),复合代工厂(文茂,宏捷)(同比-0.54%),设计部门(包括)联发科技,Novatek,瑞昱(Realtek)等10家公司(较去年增加139.65%),存储领域(南亚,华邦,Macronix)(较去年增加23.94%),功率二极管设计公司(敦南,强贸,台湾禁令)(-同比增长5.97%)。
半导体全球季度数据跟踪:
英特尔2013财年收入和净收入分别为-4.5%和-28.6%(-4.5%,-28.6%,参见下文),AMD(55.5%,同比),225.0%),Broadcom(0.8%,-18.8%)和高通(1.6%,67.0%),德州仪器(1.2%,-5.1%),台积电(30.4%,45.7%),三星(3.2%,122.4%),ASML(41.2%,80.4%))。
消费电子组件供应链中的数据跟踪:
(1)光学器件:根据2020年9月的Largan(9月销售额同比增长-22.3%),Yujingguang(-3.6%)的数据,到2020年9月,Sunny Optical的手机镜头交付量以及用于手机的摄像头模块均增加了秋帝科技的摄像头模块和指纹识别模块与去年相比分别下降了2.1%和39.7%。(2)FPC:鹏鼎控股10月份收入同比-4.96%。
电子定期产品:
(1)无源元件:MLCC的供应仍然稀缺,并且预计第四季度行业景气将会增加。根据2020年9月的数据,国巨(如下所述,9月销售额同比增长118%),华新科(同比增长50%)和凯利特(同比增长16%)。(2)小组讨论:供需格局已明显改善,预计第四季度价格将保持上涨趋势。随着终端需求的改善以及对韩国工厂将关闭产能的预期,面板价格在6月触底,并在20年第三季度平均上涨了30%以上。10月份的价格总体上涨了$与九月份相比,每片5至12美元。
新能源汽车:
特斯拉在2020年第三季度的电动汽车产量同比增长50.8%,Model3 / Y同比增长60.4%,ModelS / X同比增长4.1%,特斯拉公布的营业收入为$2020年第三季度为87.71亿美元,同比增长39.2%,净收入为3.31%,同比增长131.5%。
风险分析:流行病加剧的风险,5G建设的低预期风险以及中美之间摩擦加剧的风险。